债务持续增加,是这个国家储蓄率低的主要原因,很多消费者背负着超过他们可花用薪水20% 的债务．要判断消费者有没有超过他们所能负担的贷款金额,大部分取决于这些借款人是否有稳定的所得和资产．疾病或失业会让很多家庭生活在危险的边缘；即便有稳定的工作和适量紧急预备金的人,信用的代价也相当高．在一九九三年末期,银行信用卡的平均循环利率为17.01% ,超过活储存款的五倍以上,每花一百美元要十七美元利息的情形下,若使用信用卡的循环额度,就代表购物成本的大量增加。

但是,信用也有它的好处,它可以让人立即方便的购买折扣销售的商品,还可以将多笔消费列印在同一张帐单上．借钱也可以帮助你建立信用(信用通常会让你有更多的信用),透过电话下单或是邮购购物,在紧急需要时很有用处．很多人会用信用卡消费,是因为他们发现偿还贷款,比拿钱补存到一个存款帐户里要容易得多。

除了成本之外,信用最主要的缺点,就是它对某些人有鼓励购物和过度消费的作用．这可能会导致严重的问题,比方说会重复购买已有的物品,薪水遭到抵押和破产等,信用也会因债务的形成,无法自由处理未来的收入,且负债期甚至可能比所购买物品的寿命还要久．基于此,信用卡的循环信用不应该被用来支付用餐的费用,除非商场应酬之外(许多人花18% 到21% 的利息在他们记不得内容的用餐费用上)．如果用房贷的循环信用额度来买车,最好能在这辆车的使用年限内将贷款清偿．用信用消费的最后一个缺点,就是列举扣除项目对于消费性利息的逐渐减除,而使得信用的成本增加。

信用贷款有两种基本类型:开放型和封闭型,若不小心使用,两者都会导致严重的后果。

开放型贷款,又叫做循环信用,使借款人在特定限额内能够持续性的购物,每个月都会收到消费金额加上利息的帐单；开放型贷款的例子包括房贷循环信用额度、信用卡额度和支票透支额度等。

封闭型的贷款则是事先订好每月应偿还多少金额,这种贷款通常都是用在一次购买贵重的物品,如家具、主要家电用品和汽车上．缴款期间、缴款期数和每月应缴金额在整个贷款中都是固定的．汽车贷款、第二顺位房贷和房屋修缮贷款都属于封闭型信用贷款。