第三次中东战争前夕,一个名叫洛茨的德国富翁来到埃及．他了解到这里的军官都酷爱骑马,就不惜重金买了一大批阿拉伯良种马,又在欧洲定做了许多高档马靴,接着在开罗市郊建立起一个拥有现代化赛马场、溜马场、驯马设备和休息娱乐场所的大型马术中心．这个中心吸引了许多的埃及军官,使他们留连忘返。

凭借马场,洛茨和许多埃及军官交上了朋友．他们骑马并肩而行,一同饮酒作乐,渐渐地竟就无所不谈．一位将军甚至批准洛茨去最秘密的苏伊士运河区钓鱼．空军军官们还争着请他在新式飞机旁同他们合影。

可是,谁也没有想到,这个挥金如土的德国富翁竟是一名以色列间谍．他以马场为掩护,为以色列提供了大量的情报．例如,以色列空军根据洛茨提供的情报,巧妙地利用埃及飞行员吃午饭时无法迅速还击的机会,成功地摧毁了机场上的所有飞机。